Taxation Of Nq Stock Options

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Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós. Como se preparar para a caminhada de impostos da classe média Trump8217s As taxas de juros mais elevadas já são um imposto sobre os consumidores através de taxas de hipoteca mais altas. Maiores taxas de empréstimos estudantis e maiores taxas de empréstimos ao consumidor. A economia é forte o suficiente para suportar um aumento súbito de 30 em custos de empréstimos. Espero que sim, uma vez que a taxa real que pagamos leva tempo para se ajustar mais alto, p. 5 anos para um novo 51 ARM para ajustar. Dado que o mercado determina as taxas, não podemos responsabilizar totalmente a Donald por tornar o empréstimo mais caro para todos. Mas e quanto ao plano de Donald Trump8217 para aumentar os impostos sobre a classe média, let8217s aprendem o que estão acontecendo aqui e ajudam a encontrar soluções para milhões de americanos que estão cada vez mais apertados. Abaixo está uma comparação no plano fiscal do Trump8217s em relação ao plano atual. Você consegue perceber o aumento de impostos Fonte: Centro de Política Tributária Os indivíduos que fazem 112.500 8211 190.150 verão que a taxa de imposto de renda marginal federal aumentará em 5. De 28 a 33 Quanto mais perto estiver de fazer 190.150 como indivíduo, estima-se que voce está mais perto de pagar 3.000 mais nos impostos federais sobre o rendimento. A matemática é simplesmente 190.150 8211 112.500 77.650 na renda agora tributada 5 mais alta em 33 em vez de 28. Portanto, 77.650 X 5 3.882.50 mais em impostos. No entanto, devido ao corte de impostos para o rendimento entre 9.275 8211 37.650 (15 a 12) sob o plano Trump8217s, você obtém uma economia de cerca de 851.25. Portanto, o Lucro Bruto Ajustado Modificado após deduções sujeitas a impostos realmente está entre 130.000 8211 190.150. Alguns de vocês podem estar pensando que 112.500 8211 190.500 não são uma renda individual de classe média, mas eu absolutamente acredito que é para 50 do país que vivem em cidades costeiras caras e outras grandes cidades, como Denver e Chicago. Se acreditarmos que não deveríamos gastar com responsabilidade mais do que 3X, nossa renda anual bruta em uma casa. Então, todo um indivíduo ganhando 112.500 8211 190.150 pode pagar é uma casa de 337.500 8211 570.450. Com o preço médio da casa em mais de 1 milhão em SF e NYC, you8217ve conseguiu ganhar mais perto de 330,000 apenas para comprar algo medíocre Mesmo com um salário de 190,150, você quase não pode pagar a metade da casa de Boston em 505,000. Você certamente se esticou para pagar uma casa média de 594.600 em Seattle também. A retórica democrática tem sido recentemente que qualquer indivíduo que faz mais de 200.000 é considerado rico e deve ser sujeito a impostos mais elevados. A retórica do partido republicano recentemente definiu indivíduos que fazem mais de 400 mil para serem ricos. Portanto, é desconcertante que haja um aumento marginal de 5 taxas para aqueles indivíduos que fazem essencialmente a TAXA nesses montantes. Metade de 200 mil (ricos democráticos) 8211 400 000 (ricos republicanos) 100,000 8211 200,000. Meio meio. Classe média do meio. Por que o meio é penalizado. O plano tributário Trump8217s prejudica os ganhadores de renda da classe média (vermelho). Por: Howmuch. net Por que o Tax Hike I8217 não tem certeza de por que Trump quer aumentar os impostos sobre a classe média. É bom ouvir que ele planeja abolir o Imposto Mínimo Alternativo (AMT) e o imposto de Renda Investimento Líquido 3.8 em indivíduos que fazem mais de 200.000.250.000. Mas esses benefícios se acumulam principalmente para indivíduos que fazem mais de 190.150. O bom Trump de It8217s planeja nix o imposto de propriedade (imposto de morte) para casais casados ​​com mais de 5,45M 10,9M. Obter taxado novamente depois que você já pagou impostos sobre sua riqueza parece roubo. Mas dado que a maioria de nós não planeja morrer dentro de 4-8 anos, qualquer alteração no imposto sobre a morte, não é importante porque eles certamente serão alterados novamente. Um aumento de 5 impostos na classe média e uma diminuição de impostos de 6,4 nos principais ganhadores de renda que fazem mais de 415,050 não ajudam a maioria das pessoas a manter seu dinheiro arduamente ganho. Na verdade, estima-se que o top 1 aproveitará 50 de todos os benefícios fiscais. Por que mais pessoas de classe média estão chateadas com esta subida de impostos É possível que a maioria das pessoas que fazem entre 112.500 8211 190.500 simplesmente não sabe que pagará mais um ano em impostos Ou talvez a classe média realmente esteja indo bem e fique feliz em pagar mais alto Impostos Você me conta os leitores experientes. Depois de pesquisar mais de 25.000 de vocês (), mais de 45 fazem mais de 100.000 por ano e provavelmente pagarão mais impostos. Abaixo está um orçamento realista para um único pai com uma criança. Ele trabalha na Mega Corp e verá seu recorde de amortização de dinheiro de fim de ano para apenas 2.000 por ano depois de pagar 3.700 mais em impostos de renda sob o novo plano de impostos Trump. Uma despesa ou percalço variado e he8217s no vermelho. Um pai solteiro que gere 200.000 verá uma subida de impostos de quase 4.000 por ano sob o plano Trump8217s. Abaixo está um exemplo mais complicado de uma mãe solteira com duas crianças que ganham 200.000. Ela salva 15 de sua renda anual bruta por ano através de seu Solo 401k. Suas maiores despesas são assistência à infância e cuidados de saúde, que está fora de controle para aqueles que têm que pagar 100 do prémio mensal. I8217ve estimou que sua taxa de imposto efetiva aumenta em 3 após o aumento de impostos do Trump8217s, deixando-a no vermelho a cada mês. Antes de se queixar sobre a precisão dos números, eles são apenas estimativas aproximadas. Cada pessoa tem deduções diferentes atribuídas a eles. Na linha inferior, quanto mais perto você chegar a 190.150, mais perto você pagará os 3.882 impostos aumentados. As 3 economias de impostos sobre a renda entre 9.250 8211 37.650 são apenas 852. Se você quiser economizar em impostos, você realmente não deve fazer mais de 130.000 por pessoa. A Solução para Reduzir seus Impostos Se você é um dos milhões de americanos que enfrenta uma iminente queda de imposto de renda federal, sua solução é se casar e não fazer mais do que uma receita bruta ajustada modificada de 225.000 combinadas. Desta forma, você pode continuar pagando uma taxa de imposto de renda marginal federal de 25 e beneficiar pagando 3 menos do que o sistema existente em renda entre 151.900 8211 225.000. De acordo com o atual plano tributário, a renda familiar entre 151.900 8211 231.450 é tributada em uma taxa de imposto de renda marginal federal de 28. Aqui estão algumas combinações de renda de casamento de exemplo para a solução perfeita de minimização de impostos: 1) Estada em casa Esposo Esposa 1: renda de 225.000 2) Dois profissionais que se encontraram no trabalho Esposa 1: 115.000 Cônjuge 2: 110.000 3) Professora de escola pública e profissional da indústria privada Cônjuge 2: 170,000 Claro, você pode fazer mais de 225,000 pelo valor equivalente à sua dedução de juros de hipoteca e impostos sobre a propriedade. Se você executar seu próprio negócio, você pode fazer mais de 225.000 pelo valor equivalente às suas deduções de despesas. A chave é não ficar solteira. It8217s bastante ruim you8217ve conseguiu competir com DINKS e DINKS seu dinheiro de parent8217s para comprar uma casa ou pagar por outros itens de grande bilhete. Adicionar aos custos de empréstimos mais altos e pagar impostos mais altos é muito cruel. Minha solução para pagar menos em impostos Como um indivíduo, I8217ve ou conseguiu me matar para tentar fazer o máximo possível com mais de 415.050 para tirar proveito da nova taxa de imposto de renda federal marginal 33. Ou, eu tenho que limitar minha renda bruta ajustável individual para 112.500 para pagar uma taxa de imposto de renda federal marginal razoável de 25. O que é mais difícil de fazer A estratégia para fazer menos 70 do meu tráfego no Samurai financeiro é de motores de busca como o Google, o tráfego é muito passivo. Em outras palavras, se eu não fizer nada durante todo o ano, minha renda on-line ainda seria maior que 112.500, o nível de renda individual onde os impostos aumentam de 28 para 33. O rendimento passivo é uma das belezas de ter um bem online. Eu apenas escrevo muito porque a diversão e a diversão são sempre interessantes para aprender. Eu poderia vender todas as minhas ações de pagamento de dividendos e manter o caixa, mas isso ainda deixa cerca de 180 mil em renda passiva que não pode ser reduzida imediatamente, porque aí havia uma pena de retirada antecipada para CDs, inquilinos com contratos assinados e investimentos privados com compromissos plurianuais. Uma solução é apenas vender o Samurai Financeiro, uma vez que a nova legislação fiscal passa e chamá-la de uma ótima corrida de oito anos. Dessa forma, I8217ll não tem mais renda on-line tributável. Let8217s dizem que posso vender Samurai Financeiro por 10.000.000 após impostos. Posso apenas acumular dinheiro ganhando 0,2, o que equivale a 20 mil por ano. 20.000 180.000 em renda passiva 200.000. Posso então deduzir cerca de 40.000 em impostos sobre a propriedade e juros da hipoteca da minha residência principal para chegar a 160 mil rendimentos tributáveis. Com o passar do tempo, posso converter lentamente todos os ativos de renda passiva em dinheiro, diminuindo ainda mais meus rendimentos. O pagamento de impostos em 160 000 equivale a cerca de 26 taxas de imposto federal marginal efetivo ao abrigo do novo plano. Não muito irracional, especialmente se eu puder apenas saque meu dinheiro para viver. Claro, posso ativamente administrar dinheiro para reduzir minha renda tributável ainda mais enquanto ajudando outras pessoas no processo. A estratégia para fazer mais Fazendo muito mais de 415,000 não é fácil. Mas é possível com algum planejamento e mão-de-obra extra. 1) Don8217t vender Financial Samurai, mas continuar a crescer. Renda mínima de 150 mil. 2) Mantenha o portfólio de renda passiva como está. Renda mínima de 200 mil. 3) Faça mais consultoria corporativa. Renda mínima de 120,000. 5) Obter um J. O.B. Renda mínima de 150 mil. Rendimento total da linha de base 650,000 Infelizmente, fazer 3, 4 e 5 exigirão 50 horas extras por semana. O que significa que minhas horas semanais de trabalho semanais fariam um foguete para 70. I8217ll também ganham peso, ficam estressados, começam a ficar com cabelos grisalhos e ficam mais amargos no mundo. As economias de impostos de 650 mil equivalem (650,000 8211 415,000) X 6,4 15,040. Quando eu colocá-lo desta maneira, trabalhando mais 50 horas por semana para 8220save8221 15.040 em impostos não parece que valha a pena em todos Mais, em 650.000, I8217ll tem que pagar 13.3 impostos do Estado da Califórnia em vez de 8220only8221 10 em renda até 250.000. A realidade é que, se minha renda de base for de 350 mil (200K de renda on-line passiva de 150K) por 20 horas por semana e adicionei 50 horas por semana para chegar a 650.000, I8217m realmente pagando (650,000 8211 350,000) X 33 99,000 mais em imposto de renda federal . It8217s o total 8220 compre mais economize mais 8221 fraude mental. Dado que I8217m já pagou mais de 100.000 por ano em impostos totais, pagando mais 99.000 por ano em impostos federais, outros 53.200 em impostos estaduais realmente começariam a me irritar. Parece que o assalto rodoviário deve pagar mais de 250.000 por ano em impostos quando você está se matando e não usando recursos públicos maciços. E para o que Para um dia viver uma vida melhor, mais livre e menos estressante, basta recuar, pagar menos em impostos e ser livre agora. Afinal, a felicidade não aumenta com uma renda acima de 250 mil por ano. Decisão óbvia tomada: It8217s é muito melhor para seguir a rota mais fácil, ganhando menos dinheiro para pagar menos impostos e viver mais livremente. Eu acredito em aproveitar a vida ao máximo, porque nunca mais poderei fazer mais um minuto de tempo. Conheço muitos deca-milionários que não são mais felizes do que uma pessoa média ainda procurando poupar para a aposentadoria. Para aqueles que se opõem a seguir a rota mais fácil, responda-me isso: você está disposto a trabalhar mais 50 horas por semana para tentar fazer 300 mil mais para que você possa pagar mais 100 mil em impostos. Se não, então você se atraiu em um estado incongruente da mente. Americanos de Classe Média, STAND STRONG O Império está espremendo a classe média através de taxas de juros mais elevadas e maiores impostos. Ser classe média é a melhor classe do mundo. Mas agora estamos sendo espremidos por impostos mais altos e taxas de juros mais elevadas. Primeiro, o governo queria aumentar os impostos sobre aqueles que fazem mais de 400 mil por ano. Então eles foram depois que indivíduos fizeram mais de 200 mil por ano. Agora eles estão indo depois que as pessoas fazem mais de 112.500 por ano. Veja o padrão Eventualmente, o governo virá para todos nós. Todo mundo precisa fazer alguns cálculos pró-forma de sua renda total anual e decidir o quão difícil ou quão inteligente você quer trabalhar. O único beneficiário de taxas de juros mais elevadas e impostos mais altos que eu posso pensar são aqueles que se aproveitam da venda em títulos municipais. À medida que mais pessoas fazendo 112.500 por ano vêem seus impostos saltar de 25 para 33, deve haver mais demanda por instrumentos fiscais vantajosos, não menos. Se você conhece outros beneficiários, compartilhe. Se você não quiser completar o seu 401k, com certeza começará a fazê-lo começando em 2017 para proteger a maior renda possível da iminente queda de impostos. Você ficará impressionado com o quanto você pode se acumular se você ficar com o programa. Max fora por 10 anos seguidos e você deve facilmente ter mais de 200 mil para a aposentadoria. Se você estiver louco o suficiente para querer ganhar muito mais de 415,050 por ano para tirar proveito do corte de imposto de renda federal de 6.4 proposto, certifique-se de que você realmente tenha sucesso em fazer muito mais do que 415,050. O pior é trabalhar 247 e fazer apenas 190,150. O governo vai rir na sua cara, porque eles têm minimizado com sucesso o uso dos recursos governamentais enquanto o taxam ao máximo. Finalmente, se você for um indivíduo de 112.500 por ano, comece a encantar a escola. Não só você economizará em impostos, você ajudará a erradicar a solidão, economizando em despesas de vida compartilhadas e confiante para compartilhar todas as suas esperanças e medos Leitores, como você planeja lidar com o aumento do imposto de renda federal 5 se você fizer mais de 112.500 Por que mais os americanos estão chateados com um aumento iminente do imposto de renda Algum de vocês está pensando em se casar para reduzir sua renda tributável Por que você acha que Donald quer aumentar os impostos sobre a classe média Nota: se você vir alguns erros, fale com alegria Corrigi-los, dado que os impostos são tão complicados de entender. Sam começou Samurai Financeiro em 2009 durante as profundezas da crise financeira como forma de dar sentido a todo o caos. Depois de 13 anos trabalhando em finanças, Sam decidiu se aposentar em 2012 para utilizar tudo o que ele aprendeu no negócio para ajudar as pessoas a conquistarem liberdade financeira mais cedo, e não mais tarde. Sam é um grande defensor do uso de ferramentas financeiras gratuitas, como Personal Capital, para ajudar as pessoas a crescer seu patrimônio líquido, acompanhar o fluxo de caixa, analisar suas carteiras para taxas excessivas e planejar a aposentadoria. Quanto mais você sabe sobre o seu dinheiro, melhor você pode aumentar sua riqueza Você pode se inscrever para receber seus artigos por e-mail sempre que são publicados três vezes por semana. Sam também envia um boletim trimestral privado com informações sobre onde investir seu dinheiro e informações mais sensíveis. Inscrever-se para Newsletter Privada Sua situação é certamente difícil de agir para chegar a um suporte de impostos mais baixo, mas chegar a mais de 415K, trabalhando 50 horas por semana, parece ser também contraproducente, porque cada dólar que você ganha extra ainda está recebendo Tributado a uma taxa elevada. Do ponto de vista do estilo de vida, tanto quanto odeio dizer, pagar o imposto é menos prejudicial do que tentar evitar o imposto. Do ponto de vista macro, aumentar os impostos sobre a classe média ou a classe média alta, se você acredita que é uma coisa, é muito mais eficaz para o orçamento federal do que aumentar os impostos no 1, porque há tantas pessoas mais nesse rendimento suporte. Eu não sou fã de aumentar a receita do governo federal, mas para equilibrar o orçamento em algum momento, haverá que haver reduções de gastos e aumentos de impostos, e esses aumentos de impostos para serem efetivos, basicamente, precisam ser abrangentes. Outro aumento de impostos que notei na proposta é sobre aqueles com uma AGI menor, indivíduos com AGI sob 9.275 e casais com AGI abaixo de 18.550 estarão pagando mais em impostos, passando de um suporte de 10 para um 12, as pessoas que ganham esse valor ganhou o benefício Do suporte 15 sendo reduzido para o suporte 12. AGI sob 10k e 20k casados ​​pagaria 0 impostos (15k de dedução padrão pessoal sob sua proposta, 30k casados). De fato, a maior dedução padrão praticamente não garantiria nenhum aumento de impostos ou uma diminuição para quase todos os baixos rendimentos. You8217d tem que ter uma situação estranha onde detalhar muito quanto a renda muito baixa. Mova-se para uma cidade costeira e faça algo por mais de 5 anos seguidos. Parabéns, you8217re agora qualificado para um trabalho de centavo e dúzia de 100k. Terry Pratt diz Re: Matt está equivocado. Eu moro em uma cidade costeira e eu tenho uma meia dúzia de colegas de trabalho que estiveram neste local de trabalho por 10 anos e todos ganham 25 centavos por hora acima do salário mínimo, sem nenhum emprego de 100k à vista. Realmente Estou lendo isso de um blog financeiro Escolhendo para ganhar menos dinheiro para pagar menos impostos não é algo que eu espero ouvir de pessoas que conhecem as finanças. Isto é como todas as pessoas que dizem que não querem ganhar mais dinheiro porque estarão em um suporte de impostos mais elevado e pensam que eles trarão para casa menos. Bem-vindo ao mundo bizarro Se habilite com o conhecimento. It8217s sempre é bom para trabalhar com alguns cálculos e exercícios mentais para ver o que será necessário para fazer, e depois tomar uma decisão mais informada. O caminho da menor resistência é manter o status quo. Como a inércia corporativa. A minha pergunta para você é: você estaria disposto a trabalhar mais 50 horas por semana para tentar fazer mais 300 mil por ano para pagar 100 mil mais por ano nos impostos, se você já está feliz com o que você faz, pessoalmente não estaria disposto a trabalhar mais De 40 a 45 horas por semana para ganhar mais dinheiro. Eu acredito em trabalhar de forma mais inteligente e não mais difícil e aumentar o meu conjunto de habilidades, então eu pago mais por hora. Se pudermos realizar nossos objetivos com uma renda combinada de cerca de 150K, precisamos ajustar nossas escolhas de estilo de vida. Trabalhamos para viver. Nós não vivemos para trabalhar. Ai está. Nem tudo são apenas números em finanças pessoais. Eu sempre cozinho em uma utilidade marginal e uma felicidade. Congruência em mente e ação é a chave. Ao mesmo tempo eu teria pensado como você, mas sendo que eu subi a escada de renda (dia e noite de trabalho), fiquei chocado com o quanto eu devia pagar em impostos. Eu poderia apoiar suas famílias e sim, é claro, eu consultei CPA8217s. I8217m supondo que você trabalhe para a renda W2 Se o seu chefe pediu que você trabalhasse horas extras, mas lhe disse que você ganharia menos dinheiro. Sua decisão seria baseada em muitas coisas, incluindo sua situação financeira e sua capacidade de trabalhar mais. Você deve pesar tudo. Se você possuísse uma pequena empresa, mas se você investiu (arriscou) 8220 seu dinheiro ou dinheiro emprestado para crescer o negócio, mas se o seu investimento se revelou rentável, mas um grande pedaço desse lucro foi para impostos você iria investir e trabalhar mais horas. Tudo isso deve ser Pesado entre risco e recompensa. Para mim, eu tenho e continuo trabalhando para me posicionar para ganhar renda passiva. Posso me aposentar hoje e viver um estilo de vida de classe média, mas não tenho acumulado o suficiente para viver a boa vida8221. A questão é que eu arrisquei meu dinheiro, ou assumir mais dívidas, para crescer o negócio, o que resultaria em ter que contratar mais pessoas, bem como ter que trabalhar muito mais. Temos apenas tanto tempo na Terra (particularmente o tempo em que estamos saudáveis). Não é sempre sobre o dinheiro, especialmente se a recompensa de risco não tem sentido. Terry Pratt diz que no terreno, os indivíduos pensam frequentemente dessa maneira em tomar decisões trabalhando e ganhando. A teoria da utilidade sugere que um dólar adicional de renda vale menos para uma pessoa que ganha 1 milhão do que para uma pessoa que ganha 20K. As taxas de imposto marginais reforçam esse comportamento. Como Sam sugere, um dólar marginal geralmente é mais difícil de encontrar para alguém 8211, e. Alguém totalmente empregado, totalmente independente e totalmente investido, o 8211 já faz 415 mil do que, por exemplo, alguém ganhando 100K com espaço para aumentar a produtividade, e é mais fácil para esse ganhador 415K passar a gastar esforços adicionais para ganhar dólares marginais. Essa mentalidade pode dar início a qualquer nível de renda, o que ajuda a explicar por que muitos trabalhadores pobres e não qualificados ficam muito menos do que trabalhar, tanto quanto tempo, ou tão difícil como teoricamente poderiam. Para um trabalhador não qualificado, quase todos os empregos são divertidos e tediosos, e o baixo salário faz pouco para incentivar o trabalho. Para o trabalhador servil, os custos psíquicos dos trabalhos infelizes, eu tive um emprego que eu odiava tanto que praticamente todo o meu tempo fora do trabalho foi gasto a descompressão 8211 supera os magros ganhos de um salário mínimo a longo prazo, fazendo tempo integral O trabalho durante todo o ano é insustentável. Nunca pensei realmente em analisar parênteses fiscais antes. Eu sempre fui dito para ganhar o máximo de dinheiro possível, porque mesmo se você pagar impostos mais elevados, você ainda está se afastando com mais dinheiro no bolso. Talvez seja assim que funciona para aqueles de nós que ainda estão fazendo um salário menos espesso e ainda estão lutando para atingir metas de poupança e amortização de dívidas. Mas ainda assim, é uma maneira interessante de olhar para aqueles que ganham mais. Terry Pratt diz que D. E.B. T. É notório 8211, literalmente, 8211 somente se você o usar ao redor do pescoço como um albatroz. I8217ve concordou com o comentário de RetiredJapan8217s. Lendo isso, parece-me estranho8230, você diz que você tem que fazer muito mais ou reduzir sua renda. Isso parece bobo e parece que ele criaria mais estresse do que valeu a pena. Por que não fazer nada e continuar sendo feliz. Então, você paga um pouco mais em impostos, isso não é ideal, mas reduziria sua renda para evitar pagar um pouco mais em impostos, seja inteligente. Parece matar o ganso de ouro para obter todos os ovos para mim. I8217d não faça absolutamente nada e não se preocupe com os impostos extras, ou se REALMENTE o incomoda tanto, faça apenas o suficiente para cobrir o aumento dos impostos. Essas parecem ser as escolhas óbvias para mim, enquanto as opções que você definiu parecem extremas. Eu continuei esperando por você para refutar as opções que você estava colocando, mas você realmente era sério sobre eles. Eu acho que é importante ter flexibilidade mental em várias decisões e cenários. I8217m sempre sério sobre cuidadosamente considerando diferentes opções financeiras. Passar por cálculos pro forma financeiros é uma ótima maneira de entender suas opções quando as mudanças são finalmente feitas. Eles não podem terminar, sejam todas resoluções rígidas. Você tem que manter uma mente aberta aqui. Parece que a seção sobre como destacar o que eu faria com meu dinheiro está causando muita angústia e está afastando-se dos pontos principais sobre o aumento de impostos da classe média. Isso é algo que eu preciso considerar para futuros artigos. Eu gostaria de saber se você pretende mudar seu comportamento financeiro. Você vai começar a trabalhar mais Por que você acha que Donald Trump aumentou os impostos sobre a classe média É a classe média mais forte do que percebemos, dado que eles votaram para aumentar os impostos sobre si mesmos Qual é a sua situação financeira atual OU pessoas don8217t perceber que, ao votar Trump eles são Aumentando os impostos sobre si mesmos. Eu poderia nomear algumas pessoas que sempre falam sobre a questão de pagar mais impostos e como os Democratas estão sempre aumentando impostos sobre eles. Então eles procuram Trump porque eles acreditam que Trump vai baixar os impostos para eles. Quando em vigor, é o oposto. Vamos ver o que eles dizem em um ano. Por que Trump procura elevar as taxas de imposto na classe média, o imposto aumenta o alvo 8211 ou punir 8211 na classe média em áreas que não suportavam o Trump e ignorar as áreas que o apoiaram. Olhe para o mapa político, azul contra vermelho. 112K a 190K é classe média em muitos estados azuis, CA, OR, WA, NY, NJ, IL, CO, etc. 112K a 190K é classe alta na maioria dos estados vermelhos. Talvez Trump8217s propôs horários de impostos deliberadamente punir as massas da classe média em estados azuis e atinge números menores em estados vermelhos. Sanquem os ricos, os estados democratas secam e punem seus moradores. Dê uma pausa para os estados republicanos que votaram em Trump e recompensam mais os seus moradores. Don8217t lê isso como uma veneração partidária, pois sou completamente sério com essa explicação. Você está certo. E eu tenho uma nova postagem na qual I8217m está trabalhando para discutir isso. Curta os estados azuis, siga os estados vermelhos. A melhor maneira de saber como fazer isso é comprar comprar imóveis da Red State através de plataformas de crowdsourcing e quaisquer REIT específicos do Red State. Interessante, I8217m descartando uma propriedade de investimento da NJ e estou olhando para colocar o produto. Red State RE 8211 talvez seja um tempo para ir longamente, embora eu fique chateado com WI, MI, PA8230. Bom post - é interessante e abertura do olho. Embora eu não tenha votado para o homem, fiquei feliz em ver um corte de impostos virando meu caminho. Agora, no entanto, depois de olhar para o seu gráfico, vejo que só vou ver um corte de impostos de 3 no meu rendimento acima de 151.900 e um corte na renda entre 225.000 e 231.000. Definitivamente, não é tão emocionante quanto eu esperava uma vez, mas cada dólar ajuda. Obrigado pela visão. Definitivamente um bom artigo. Grande repartição Sam, estaremos no suporte 25 sob qualquer plano, mas o plano Trumps nos dá mais pistas para ficar nisso, é bom para nós, mas definitivamente vejo o grupo bem acima de nós apertado. Nós fechamos aa 71 Arm refi às 2.75 na terça-feira 8211 contente de travarmos alguns meses atrás (obrigado por compartilhar sua experiência, definitivamente foi um fator e estamos economizando 1000s) a diferença de salários em todo o país torna a definição dessas tarifas realmente difícil 8211 O custo de vida deve ser um fator, mas eu consigo mesmo imaginar a complexidade que ocorreria. Parabéns em bloquear em um 2.75 71 ARM That8217s uma taxa bastante boa à luz de what8217s acontecendo com as taxas de juros. Seu 71 ARM agora custa cerca de 3,25 8211 3,5. Eu acredito que um suporte de 25 taxas é razoável. 20 é o ideal, mas 25 está OK. I8217m tentou manter minha renda nesse suporte de imposto por um tempo agora e isso é maravilhoso. Uma ótima quantidade de orgulho, equilíbrio, contribuição e pagamento em casa. Oh, graças a Deus. Quando eu lê isso, pensei que você quisesse dizer que a classe 8220middle classificada geralmente foi baseada na renda familiar média de 50.000. Como alguém que faz menos do que isso, eu estava falando no outro dia que não posso permitir que o governo receba quase um quarto de cada cheque de pagamento (mesmo depois de salvar 20 em meus 401k). Fiquei nervoso quando vi o título da sua postagem que posso pagar mais. Estou decepcionado, no entanto, que I8217m ainda permanecem na faixa de 25 impostos. Pagando o governo, um quarto de cada centavo que faço é algo mais apropriado para os super-ricos, e não as pessoas cujos rendimentos seriam considerados salários da pobreza em algumas cidades. Especialmente quando nenhum funcionário do governo entrou e trabalhou 14 das minhas horas, realizou 14 das minhas vendas ou lutei com 14 dos meus clientes desagradáveis. Ou até me levou de e para o trabalho 14 do ano. Aholes. Quanto ao que fazer em relação aos impostos, I8217m não está dizendo ignorar sua carga tributária ou qualquer coisa, mas, ao mesmo tempo, tente não deixar que isso guie seus esforços de produção de renda. Você paga mais impostos ganhando mais dinheiro, e a propagação é sempre ampla o suficiente para que aqueles que mais aproveitem saibam. I8217d prefiro pagar 75 impostos em uma renda de 100.000.000 do que 10 em 100.000, e I8217d prefere pagar o que 1 em uma receita de 10.000. Trabalhando 70 horas por semana para tirar proveito de menores taxas de impostos (de 39,6 a 33 não é uma diminuição enorme) ou deixar centenas de milhares de dólares de renda potencial na mesa para evitar uma conta de imposto não é o caminho a seguir, na minha opinião. Encontrar maneiras vantajosas para aumentar o seu dinheiro é o melhor caminho a seguir. Felizmente, as opções não são tão binárias, e essa terceira opção existe. Para mim, mesmo depois de duplicar minha contribuição de 401k para 20, I8217m ainda está considerando levá-lo a 25 para diminuir minha carga tributária. Se eu puder obter o meu rendimento tributável abaixo de 37.000, eu irei de volta ao limite de 15 impostos. Ou 12, se Trump tem o seu caminho. I8217d fazer mais, mas I8217m tentando comprar imóveis no próximo ano e precisar de cada centavo que eu possa obter. Esperemos que o plano de impostos do Trump seja modificado para exigir a redução de TODOS os impostos de 8217S, não apenas o super rico, enquanto aumenta os impostos sobre os super pobres (como você pode ver nesse gráfico). Não aguento a respiração. Atenciosamente, ARB8211Angry Retail Banker Oi amigo, incrível de ouvir que você aumentou sua contribuição 401 (k) Eu quero dizer uma coisa que eu notei depois de todos esses anos: primeiro o governo vem depois daqueles que fazem mais de 400 mil anos. Então, o governo vem depois daqueles que fazem mais de 200 mil por ano. Agora o governo está chegando para quem faz mais de 112.500 por ano. Eventualmente, eles virão por você. Quando o fizerem, prepare-se possuindo muitos ativos que você pode tirar e estabelecer uma renda alta. Até agora, o governo tem sido menos agressivo e perseguindo pessoas com recursos. Você pode valer 10 milhões e ainda receber cuidados de saúde subsidiados, por exemplo. Oi Sam 8211 Deixe-me primeiro prefácio de que não sou contabilista fiscal. Com isso dito que sei que nem todos poderiam fazer isso, mas não podiam reclassificar a sua empresa (FS) como uma parceria e depois pagar-se um salário mínimo e, em seguida, o resto seria considerado distribuição de dividendos da empresa para garantir que você pague menos em impostos desde Você está obtendo tanto da renda passiva, eu acho que, pelo menos, uma maneira de potencial pagar menos em impostos e não se preocupar com o aumento do imposto Trump na classe média. É interessante ver o que realmente é aprovado pelo congresso. Eu posso imaginar que ele realmente vai aumentar os impostos sobre as pessoas de baixa renda, mas isso é o que ele propôs. Conheço várias pessoas de renda muito alta que votaram em Trump porque sabiam que ganhariam GRANDE sob seu novo plano de impostos. Muitos de seus apoiantes, no entanto, eram de menor renda e eu me pergunto quantos deles verificaram os dois planos tributários antes de decidir quem votar. Pergunto-me se os adeptos de clinton verificaram o fato de os clintons enriquecerem seu patrimônio líquido de praticamente 0 a 250 milhões em 10 Anos Certifique-se de que eles fizeram, mas eles publicam on-line 8216it8217s apenas dinheiro. Não há biggie8217. Os adeptos interessantes de Trump de It8217 se preocupam mais com trazer a indústria de volta para os EUA do que alguns mil dólares sob os dois planos tributários8217. 8216it8217s apenas dinheiro. Nenhum dos melhores torcedores da Hilliary Hillia, obviamente, não olhou para nenhuma das suas políticas. Porque ele não tinha nenhum plano. Apenas um monte de rotação e retórica que mudou com cada vento que passava. Uma vez que ele ganhou o voto sem educação. raiva. Minha análise ainda não está completa, mas conta uma história diferente. Em primeiro lugar, quando você contabiliza os impostos reduzidos em 4 camadas ao longo do caminho 82205, o impacto é significativamente reduzido. Em segundo lugar, quando você conta o aumento proposto para a Dedução Padrão, o impacto ainda é reduzido e até mesmo mudou para positivo para o novo plano tributário. Novamente, minha análise ainda não está completa, mas para um indivíduo com renda máxima no nível de 5 caminhadas e, obviamente, uma isenção e quem usa a Dedução Padrão, recebo 47.684 em impostos devidos pelo código tributário atual e 46.555 em impostos devidos em O código de imposto proposto. Então, uma redução de 1.129. Não foram utilizadas outras deduções ou créditos. O ponto importante é fazer sua própria análise. Você não disse o que você faz, então não tenho ideia sobre seus números. Quanto mais perto estiver de 190.000 como único indivíduo, mais perto você estará pagando 3.000 mais em impostos. Bem, bem, bem. Após uma pesquisa mais aprofundada, parece que o plano Trump pode acabar com isenções pessoais que atingiriam minha matemática um pouco, especialmente porque você tem mais filhos. É difícil fazer uma análise detalhada das mudanças de impostos 8220 propostas8221. Eu realmente o aplaudo por colocar isso aqui para discussão. Com base em todos os comentários, é realmente uma discussão muito saudável. Eu fiz uma análise sobre seus números (112.500 e 192.500) e, embora eu vejo uma perda para os arquivadores da chefe de casa, eu realmente vi aqueles que faziam 112.500 pagando menos impostos e notaram que os arquivistas casados ​​que fazem 192.500 realmente pagariam cerca de 1000 mais por ano em impostos. I didn8217t take into consideration deductions and exemptions so if those were taken into account the numbers would be different but obviously differ by individual. I would think living in California, State taxes (income tax, sales tax, property tax, tolls, etc.) would be a significant concern for you personally. My wife and I are retiring in 2017 and the tax change will have minimal impact on us financially. Just want you to know I appreciate your website and the information you provide. My favorite is your article on stealth wealth and how the public perception of wealth is causing the wealthy to live under the radar. Something I adopted early in life. Run the numbers with individuals making 200,000. The closer you are to 190,000, the closer you get to 3,000 in extra taxes. Right at the breakpoint of 112,500 you8217re paying marginally less taxes I agree. We don8217t know exactly what will transpire. All we can do is make some best guesstimates as you have done. And then decide our actions accordingly. Thx for reading Unless I made a mistake, your post is misleading when it comes to couples. Ran a data table in 10K increments looking at federal income tax current rates vs trump without considering AMT. Individuals with federal taxable Income from 140k-450k single (and some super low income) pay more tax. Married at all levels above 30916, pay less tax. Zone of higher married tax bracket is 225K-231.45K At 225K, savings under trump are 3486, At 231.45K savings under trump still 3163. Savings are stable until 413.35K then increase again after that. So really, this is a penalty for individuals (worse case 2596 penalty) in a pretty wide income range, but except for extremely low income, only affects married couples positively, regardless of income. Sem problemas. Please re-read the post and focus on the solutions portion and conclusion. Thx It8217s an interesting analysis, but I think a year from now it will have been an academic one. A campaign tax proposal does not equal legislation, and a Republican Congress isn8217t going to raise income taxes on anybody right now. More likely we8217ll see a more modest simplification of the tax brackets that ends up being an across the board tax cut. And Trump will sign it. I think the reason you haven8217t heard more about this is people haven8217t realized this. Many are so focused on the large tax cuts to the super rich that they haven8217t looked at the impact on everyone else. The biggest impact seems to be on single parent families as Trump is doing away with the personal exemption for everyone in the household, as well as head of household status. Thus, a single parent with 2 kids currently receives 21,300 in deductions (9,300 standard 4,000 x 3 personal exemption), while under the new plan proposed by Trump they would only receive a standard deduction of 15,000. Keep in mind that this is by no means the final plan. Paul Ryan8217s plan has been said to be similar to Trump8217s but doesn8217t raise taxes on single parent families. My guess is we8217ll see plenty of modifications to Trump8217s current proposals before it8217s all said and done. Fiscal cliff8217 bill The fiscal cliff bill, passed by the House and Senate on Jan. 1, 2013, did something very close to what Obama pledged in 2008. The bill brought back the Personal Exemption Phaseout, commonly known as PEP, as well as the 8220Pease limitation for taxpayers earning 250,000 (for individuals) and 300,000 (for couples filing jointly). The personal exemptions begins to phase out when AGI exceeds 305,050 for 2014 joint tax returns and 254,200 for 2014 single tax returns. Each tax exemption is reduced by 2 for each 2,500 by which a taxpayer8217s AGI exceeds the threshold amount until the benefit of all personal exemptions is eliminated. 8220A 5 tax hike on the middle class and a 6.4 tax decrease on the top 1 income earners who make over 415,050 is not helping the majority of people keep their hard earned money. In fact, its estimated that the top 1 will enjoy 50 of all the tax benefits.8221 That is exactly the way it should be, considering the top 1 account for almost 50 of the taxes paid. The general public does not care when tax increases disproportionately affect high earners, but they sure get upset when tax cuts give those same high earners the biggest benefit. If we have to accept a progressive tax system, then we have to accept tax cuts being applied in a similar progressive fashion with the benefits favoring those who get punished the most with the increases. The core of society is built on the nucleus of the family8230 time to get married and do your part to raise contributing members of society If I had a kid with a woman, we are better off for tax purposes to stay single so one of us can file HOH and the other single as compared to marrying and both filing single or jointly. Additionally if my baby mama wanted to be a stay at home mom and we never wed she could qualify for various welfare programs. Why would I want to marry her and take that 8220free8221 money off the table in the event she wanted to be a stay at home mom To top it off, marriage opens me up to a potential divorce in the future. I8217ve seen way too many guys get wrecked in divorce courts to ever want to do that to myself. So what do I get for marrying, I get to pay more taxes, lose potential government benefits, and open myself up to the risk of a future divorce. Sad as it may sound, marriage is a dying institution that serves no purpose these days. Marriage serves mostly as an emotional nostalgic attribute that people attach meaning to. They8217re taught (programmed) to strive for achieving it, without questioning the logic of the decision or the potential downside risks. People get into marriage without fully understanding the financial implications, both positive and negative. Replace 8220marriage8221 with 8220home ownership8221 and the argument still applies. ) The fiscal cliff bill brought back the Personal Exemption Phaseout, commonly known as PEP, as well as the 8220Pease limitation for taxpayers earning 250,000 (for individuals) and 300,000 (for couples filing jointly). I think you should take the route of earning more without putting in so many extra hours if you can. Or write another book on website optimization. If FS is earning 150K a year after tax, how can that be sold for 10M after tax Who pays a PE of nearly 100 for a website Or am I out of touch on how this is valued Please educate me. Selling for 10,000,000 is only a PE of 66, not 100. If the site is growing at 66 a year, that8217s a PEG ratio of just 1. Not too unreasonable if the grow rate keeps. I8217ve used 150,000 as a base level income for my calculations. You can see this post as an estimate of how much you can make online. I was using before tax of 15 million dollars but if the gain is based on capital gains then it8217s more like 13 million. Impressive that you are able to maintain that growth rate even though you are so large already Ah Mike, growth is only one part of the equation. The earnings amount is a huge component. But the key message for everyone is to BUILD something long lasting that has an equity component that can be given away, sold, or passed down. Focus on building wealth over income. As a single taxpayer making between 112,500 190,500, thanks for getting the blood boiling Once I account for Trump8217s proposed standard deduction of 15,000 vs. the current standard deduction of 6,300 my overall taxes decrease around 1,300. Maybe it8217ll be time to propose to the girlfriend Trump8217s tax plan would have an even better outcome for us when compared to the current marriage penalty tax we would face. Sim. Stop wasting her time. She ain8217t getting any younger And try to stay away from making 190,500 if you decide to delay the wedding. Relax at work Take 2 hour lunches. Enjoy life more. I already 8220paid my dues8221 earlier in my career so I am probably in the office less than my entry level employees8230although I work from home from time to time outside of normal office hours. Sure I could exert less effort and make less money8230giving a smaller percentage of my money to the man, but I would probably be at the office about the same amount of time. That being said, I don8217t find it beneficial to avoid a higher level of income that requires about the same amount of my time. I8217ll take the extra 100K, perks, and ability to take 1.5 hours lunches. Maybe 2 hours someday 8220Why arent more middle class people upset about this tax hike Is it possible that most people making between 112,500 190,500 are simply unaware they will be paying thousands more a year in taxes8221 No, its because I won8217t be. I8217m a single person making 130k a year. Under current tax rates, I8217m putting 18,000 into my 401k, 3,350 into my HSA, and claim a standard deduction and personal exemption of 10,350. This lowers my taxable income to 98,300. 10 of 9275 927.50 15 of 28375 4256.25 25 of 53500 13375 28 of 7150 2002 So my total federal income tax liability under current brackets will be 20,560.75. Under the Trump plan, he does away with the personal exemption but my standard deduction will be increased to 15,000. With the same 401k and HSA contributions my taxable income will be 93650. 12 of 37500 4500 25 of 56150 14037.50 My total federal income tax liability if the Trump plan was enacted as is will be 18,537.50. Trump8217s plan would save me 2023.25 a year. His plan will also cap itemized deductions at 100k200k for singlemarried filers. I doubt many poor and middle class people will be hitting these numbers8230this will clearly be a tax increase on the rich. Obviously its on a case by case basis as far as what the rich have for deductions, but for some of them I think this will definitely negate some of the benefits of a lower top bracket. Additionally, I8217ve seen a lot of people focused on single parents and doing away with the head of household status, which funny enough you used a single parent for your example in this article as its obviously a way to show the most extreme example of who 8220loses8221 under the Trump tax plan. Well, here is my take on that8230GOOD Marriage rates are plummeting with my generation(millennials). Not only have we watched divorce wreck many of our parents financially, but under current tax codes if I have a kid with my girlfriend, I could file head of household as the higher earning of the two since I8217d save more in taxes, and she could file single, and we would pay less taxes than we would pay if we married and filed jointly or as singles. How the heck does it make any sense at all to give us tax breaks just for refusing to marry Additionally every single parent I know is either receiving child support from the ex, in which case they are still effectively financially mingled and basically the equivalent of married filing as singles, or they are on welfare, in which case they are already subsidized by the tax payers and I see no reason to subsidize them further through the tax code. Adios head of household, I won8217t be missing you GREAT JOB doing your own analysis This is what I want everybody to do. Run your own numbers to see how your tax bill shakes up BEFORE tax legislation passes. You want to be armed with information to make the right move. Since most people would rather not work, these incremental expenses or benefits may help persuade people to CHANGE THEIR LIFE. And I8217m not kidding about changing people8217s lives. Once I decided to cut my income by 80, my life was changed for the better. So much happier. So much less stress. So much more fun. Fantastic post I did not realize itemized deductions would be capped. The middle class is truly better off under this plan. By eliminating or reducing loopholes wealthier folks will be paying more but this will be accomplished without the introduction of a new tax or demonizing them. I8217m definitely not happy about the middle class getting squeezed more. It seems like the worse place to be from a tax perspective You have to pays considerable amount in taxes while a number of tax deductions that lower income people qualify for get means based tested and reduced when you make certain amounts. Not good And to see the tax come down for those making over 415K8230hmmm8230. But I won8217t be resorting to municipal securities or anything like that to lower my tax. I still think that equities will give me the greatest long-term return net net. As far as you are concerned, I8217d vote for you working less and paying less tax and maximizing life enjoyment. It is a total trap to stress yourself out to get to the high tax brackets to take advantage of the relatively lower rates8230on a dollar basis you will be paying through your nose I8217m considering a move to London for work right now and higher domestic taxes makes it easier to make the jump to the higher taxes in the UK. I8217ll be able to take advantage of Foreign Tax Credits when I return which will be more valuable in a higher federal tax environment. Perhaps more folks will be motivated to jump to higher tax countries for work like me8230 Paying no federal income tax on the first 96,000 working abroad would be great Which state will you domicile Hopefully one of the 7 no income tax states as well. London will be an AMAZING journey. GO FOR IT I wish I bought a flat in London when I visited in 2002. Damn8230 But London is so darn expensive it is ridiculous. Go to Aldgate East and Brickfields to eat the best Chicken Shashlik Bhuna in the world First off 8211 love the post Like all of your articles, it8217s a great conversation starter. Generally speaking, I don8217t think it8217s completely correct to have the mindset of working below capacity just to pay less taxes. In most cases, paying more in taxes means you8217re putting more in your pocket too (unless you8217re not minimizing your tax liabilities). Everyone here would agree that more money is better, but that time is of equal or greater value to money. For people that don8217t believe time gt money, people can gain perspective by putting themselves in the shoes of a 50yr old billionaire on his deathbed as his grandchildren fight over his money. Heshe must be thinking that he8217d rather have another 10 years of life and be broke 8211 atleast he would rest assured knowing that no one would fight for his monstrous wealth I earn about 800kyr, my marginal tax level is 51.8 (married, living in CA), and I work 1,800hrsyr (25 vacation days), which works out to be 444hr using my pre-tax comp. While I want to make more, I definitely subscribe to the idea of working smart and efficiently. It8217s usually true that higher income usually correlates with higher stress, but I would say that correlation does not imply causation. A few lucky people earn a lot doing something that they love and don8217t consider themselves stressed. I earn a lot doing something I really enjoy, but it comes with a stress-package. So when I think about side-hustles that could make money, I like to use my time valuehr (call it tvh) to decide if it8217s worthwhile. I used the ltgt and tweaked the answer a little bit based on personal situation and age. What I found is that I value my time at about 100hr post-tax. Below are some examples of how it8217s helped my decision making 8211 YESNO for more profit 1) YES 8211 Spent 30min doing a survey for Prosper P2P lending to receive a 100 Amazon Gift Card. Earning 200hr 2) YES 8211 Spent 1hr signing up for 2 (me and my wife) Chase Sapphire Reserve credit cards to get 200k bonus points and save about 4k on travel. Earning 4khr 3) YES 8211 Spent 3hr gathering paperwork and communicating with new bank to refi 1m 15yr fixed 3.375 to 71 interest-only arm at 2.5. Earning about 10khr using first 7 years of post-tax deduction interest cost. 4) YES 8211 Paying someone 50hr to clean my home. Saving 50hr 5) YES 8211 Researching new investment opportunities. Unknown, but hopefully positive earnings. 6) NO 8211 Driving Uber during down time 7) NO 8211 Scalping tickets. Even if I get tickets cheap, I8217d rather give them to friends. 8) NO 8211 Going out of my way to meet people that aren8217t important to me. 9) NOT SURE 8211 Buy a fixer house in Bay Area The main trend is that I jump on tax-free opportunities. Reasons my tvh might increase: have more children, I find out I have a terminal illness, aging, my net worth increases, etc Reasons it might decrease: my opportunity cost is lower due to lower income Hope this helps people make better financial decisions What is it that you do What is your target net worth And have you considered not working so much at your age I8217m in finance, target NW 8m by 45. I just recently entered my 30s, so if anything, I enjoy working harder with the mindset that it8217s about the journey, not the destination Sounds good. Might as will shoot for 10 million instead of 8 million net worth. Then there is the special welcome Club you get to join with a special gift as well. It8217s worth it. All about fighting inflation Do let me know in 10 years whether you still feel you have the same amount of enthusiasm for work and wealth creation. I think it8217ll be very interesting. Don8217t forget your 8220other8221 401k8230 if you8217re eligible for an HSA at work, take it. An individual can put away 3,400 pre-tax in 2017. Families can go up to 6,750. If you8217re 55 or older, add 1k to those numbers in catch up contributions. Most accounts these days have investment options, too. Sweet thing about HSA money is in addition to paying for medical care essentially on a pre-tax basis, you can pay your Medicare part a, b, c andor d premiums out of it when you8217re ready. Long term care insurance premiums, too. What about the impact of the vastly lower corporate tax rates this will increase earnings of companies and allow for increases to salaries and bonuses. I would think this would more than make up for a slight increase to certain segments of the middle class. Also, with deductions for kids, interest on mortgage, and charitable contributions, does anyone end up paying the marginal rate anyway I pay an effective tax rate in the low single digits. Nobody ends up paying the marginal rate, unless you make well over 1,000,000 a year. If you really only have an effective tax rate, may I ask you to pay more of your fair share for the greater good of America We all need people to pay more FICAPayroll taxes alone are 6.2 for employees. Then there8217s Federal and State. Can you share how you are only paying only single digit effective tax rate Its a combination of interest deduction on my home, child tax credits for five kids, exemptions for seven people in the family, and contributions to charity. I would have thought a single digit effective tax rate is normal though The great thing about lowering the tax rate for corporations is that it frees up more money for corporations to invest. This is essentially diverting money from welfare programs and allocating it to corporations to help drive our economy. The subsequent increase in jobs, salaries, and bonuses should more than offset the slight increase in the marginal rate for those few who it applies to. Killing the AMT will be great as well. Wow, 5 kids are they expensive to raise I feel like kids are not that expensive because so many families have so many kids with a very average income. I thought the child tax credit was only available for couples making under 100,000 They really aren8217t all that expensive. It8217s like most things 8211 if you try to keep up with the Joneses it is tough but if you are frugal it isn8217t bad. You can send to private school and pay for after-school care and buy your kids all new clothes. Or you can homeschoolpublic school and buy your kids pre-owned items. The difference in those things is thousands of dollars but doesn8217t have too huge of an impact on the child. Actually, I would argue the more expensive options can sometimes be worse. Kids need to learn to work for success. Long-time reader, first-time commenter. Let me just say I8217m a big fan of you and your website and find many of your viewpoints directly applicable to my situation. That said in my opinion this may just be the laziest post you have ever written (easy for me to say because I find most have considerable value). I hadn8217t crunched the numbers on the Trump tax plan so when I saw the title of this post I assumed you had found a legitimate donut hole in the plan that would swallow up the middle class, however, after just briefly looking at Trump8217s plan a little more closely it seems unlikely that many people will find themselves paying more taxes. Even in the scenario8217s you have drawn up it would seem these taxpayers will find savings because Trump8217s plan also includes making childcare expenses an above the line deduction. I also think the increase of the standard deduction to 15,000 from 12,600 will help in examples similar to yours even though I realize people in high cost areas like NYC and SF will benefit less from that. In addition just this morning within minutes of reading your article I saw an excerpt of an interview with Stephen Moore, a Trump economic advisor, who suggested a tweaking of the tax plan should certain situations result in an increase in the tax on some of the middle class. When all is said and done I8217d be surprised if there weren8217t some losers amongst the middle class once this gets finalized but being that it is likely to be such a select few I don8217t think it8217s time to inform the middle class as a whole that we need to prepare for this event as if the sky is falling. To the contrary I think your readers would be better served by providing your insight in how we might best spend a sudden increase in our disposable income as the vast majority of taxpayers particularly those who are married and living away from the coasts will be seeing a significant boost in the bottom line. Now you know the truth and my secret that I really am a lazy person. It8217s something I8217ve tried very hard to fight ever since I was a kid, but I know I8217m not doing a very good job at it. I8217d love for you to write a guess post for me on why someone making 200,000 a year will save a lot in taxes under the new proposed plan. In your post please include actual numbers and charts so we can follow along and see the math. I think it would be fantastic to help readers in this regard. Thank you so much for your contribution. It8217s always best to take action and rectify a situation, especially if you are not satisfied with what you8217ve read. I think it will be great and I can help you edit the post. I8217ve been meaning to post this but this article starts off talking about mortgage 82308221higher interest rates are already a tax on consumers82218230 when it was bound to happen sooner or later. Rates should have increased long ago and this is the Fed. Trump has proposed increasing the standard deduction to 30,000 for joint filers, up from 12,600, effectively eliminating income taxes for anyone earning less than that amount. Hillary wanted to raise the FICA tax which is the very people you are referring to middle class. Currently, pass-through profits are taxed as individual income for owners. In this structure, the businesses arent taxed under the corporate rate the profits are taxed as individual income for the owners. The Trump campaign has not specified which pass-throughs, exactly, would be eligible for the lower rate under his plan. This administration has been particularly hard for small business but when small business (pass through entities) gets relief they may invest for growth which would result in hiring and as the need for hiring goes up so may income due to competition. Elizabeth, you seem to really know your tax stuff. What is your background I appreciate your insights. Tax it8217s something that I try really hard to understand, but I just can8217t figure everything out with so many laws and changes. Even if the Federal Reserve 8220should have an 8220raised the fed funds rate earlier, it is still a punch in the gut for those who are looking to refinance their mortgages or general loans after a 30 increase in interest rates from a low base. Everything is relative. I do hope that corporate income can be passed through at the lower percentage rate as well. That would be so huge for small business owners like myself. That will fundamentally change the way people consider making income in the future. LOL, yes and no. A 70,000 page tax code would make anyone8217s head spin. If gov truly wanted to help people they would make the tax code so anyone could understand it, instead they use the tax code not only for revenue but to manipulate people to do what they want. That8217s why W2 income is the worst type of income. Early on I figured out that it8217s not 8220all8221 about how much you make, it8217s also how much you keep, accumulate then put to work for the right type of income. The accumulation years are very important but if government keeps taking your money it8217s hard to accumulate seed money and that8217s why people always feel like they can8217t get ahead. I think of taxes in a different way. Lets say 2 people, married filing jointly, you get to reduce your taxable income by standard and personal exemption. In 2016. That8217s a total of 20,700 money you earned without the government taking any of it8230 It8217s as if the gov has determined 20,700 is enough for a family of 2 to live on for that year. Income above is seen as excess money and they can take some of it. As you climb the income ladder and tax brackets, gov take a higher of that excess off the top earnings. Government will always take as much as the people allow them to get away with without causing push back. That8217s why this administration went after HENRY8217s, they understood the middle class was tapped out and angry. They spun words to mean what it doesn8217t mean. (high income wealth), to gain their support for taking more money from the other guy, the HENRY8217s (High Earners Not Rich Yet). As we both know, high income does not mean you are 8220rich8221. At one time I was also of the mindset that 8220if I could just get that raise then things would get better. The problem is people are always after higher income but don8217t do things that allow them to keep a good chunk of that raise, instead they spend it on things that keep them locked in the rat race and round and round they go. That8217s my history, at one time a W2 worker stuck in the man hole climbing up the ladder to get out of the rat trap, make what is deemed 8220excess8221 and instead of being able to accumulate that excess money for my future, had to pay higher taxes and get pushed down a rung or two. Now a small business owner who was shocked at the government8217s take. I did the best I could but my business model does not give much in write off8217s which is why I8217ve considered real estate. I like learning about taxes because understanding taxes help me know how and when to spend money while accumulating, and using it to make the right kind of income. I understand that the government needs revenue but just as with anyone with a credit card with no limit, it8217s being abuses and we the people are paying for that abuse. I like learning about taxes for I might find a little nugget in that 70,000 page tax code that allows me to keep more of my money :-) For what it is worth I actually thought this was one of your more technical and meaty articles Sam I think it is also a very interesting and discussion-worthy topic. Its fun to think through the scenarios and by providing numbers and tables you gave us something to think about. Kudos Why thank you Don8217t worry, I get called lazy, dumb, and other names all the time but I will continue to try my best. I always dream that one day someone who says my writing is no good will just post something great themselves. Just write 2000 words, put up a couple supporting charts and graphs, and write something unique with some new insights. So easy even a lazy person like me can do it. lol you make it sound so easy. I can vouch for the fact that it is much harder than that. 8220writing is thinking8221 and most folks are not up for the hard work it takes to put together a really good 2,000 word post. OMG 8211 people who have skated away forever as burdens on my tax bill now have to contribute Say it isn8217t so8230. Sam 8211 I don8217t think someone making 200,000 is going to save a lot in taxes under the trump plan nor do I think they will pay a lot more. I guess my point was that I don8217t think the difference will be all that significant for the few (emphasis on 8220few8221) who might miss out to make it the focus of a post when contrasted with with the vast majority of people expected to benefit. That8217s not to say that it won8217t suck for the few that do miss out but at least as proposed I think you are searching for needles in the haystack. I8217m not going to go into all that much detail because 1) I am much lazier than you 2) I8217m not incentivized to do so and 3) I8217ve learned you can make statistics tell whatever story you want. In other words I could find examples to support your argument 8211 I just think they are going to be few and far between. That said I will give you 4 reasons (2 already mentioned and 2 new ones) that even single people making 200,000 including small business owners living on the coast like in your example won8217t be paying that much more in taxes (if anything) if Trump8217s tax plan is enacted as currently proposed, which at this early stage, is far from a sure thing. 1) Childcare deduction (from your example 25,200 8211 I am going to assume this amount is the state avg for California w 2 kids so I will take this and subtract 6,000 (current tax plan amount used to determine the childcare tax credit) 19,200 x .20 3,840 in tax savings. 2) Standard deduction increase 8211 I think most single people making 200,000 won8217t choose to take the standard deduction, including the person in your example, however, I include it because it may offset some of the additional tax paid by a single person with kids due to the elimination of the personal exemptions. It could also benefit a large number of those who currently choose to rent while saving up for a home. Elimination of Personal Exemption 12,000 x .20 (2,400) cost 3) Elimination of AMT 8211 Although in your example this single person does not look to be impacted 8211 I know many of us in the middle class especially the so called upper middle class are impacted and greatly so. In fact you could argue much more strongly that without the elimination of the AMT tax Trump8217s plan won8217t have the intended impact on the middle class as it intended as it may just shift more people into paying the AMT. The elimination of the AMT must be a central component to any middle class tax relief. I mention this because if enacted this on it8217s own should favorably impact more middle class than all the people negatively impacted who fall in the donut hole under your scenario. 4) Reduction in Corporate Tax 8211 It8217s not clear to me at all how Trump8217s proposed reduction in the Corporate tax will work but it if the corporate tax is lowered to 15 as proposed it may make sense for a lot of small business owners maybe even the person in your example to convert to C Corp at least for tax purposes. I realize you defined this business income as 8220passive8221 but if truly passive then I see no need for her to be paying for childcare expenses unless she was also running a side hussle which was outside the scope of your example. But lets face it without being forced to pay for childcare the person in your example would be saving 55,200yr (not an example that will garner much sympathy from the masses). I also mention this because trump8217s proposed corporate tax reform could set off a wave of business restructurings. Having the ability to moving income from a personal return to a corporate return would allow many small business owners to save in other ways perhaps in extreme examples by eliminating all other federal income tax (capital gains, dividend, interest income, or even all that income as a result of side hussling). The incentives to work harder should not be overlooked. Sam I think you may find this option might work even better for someone like you. In the end you may be in the sweet spot 8211 you may be able to work less and make more after tax. Aw shucks. So close to getting a guest post so I can learn what a great post should look like. If you change your mind let me know. I am eager to see if the pass-through income for S Corp owners drops to 15. That would be huge. What8217s your current financial situation For a real world example, I8217m single and make about 200k. In my case Trump is increasing my taxes by about 2.5k. I don8217t expect anyone to weep for me. I know its hard for people in other areas of the country to believe but I8217m definitely middle class. I live in modest 1000 sqft house that is 40 years old in a working class neighborhood about an hours drive out of silicon valley. My commute is 2 hours each day. Two of my nearest neighbors have been in prison within the last year for violent crimes. So I8217m not exactly rubbing shoulders with yacht owners. 200k is not the fantasy lifestyle some people might imagine. What grinds is that the yacht club folk are getting a tax cut, while my taxes are going up Yacht club Perhaps it8217s time to get a second job to try and get your own yacht as well Just kidding. It8217s fascinating the American people voted to lower taxes on the 1 while raise taxes on the middle to upper middle class. A quick and dirty example on how to lower your tax bill without reducing your income. Buy your favorite asset class, real estate. In the suburbs of Denver if you put 20 down on a 400,000 house and rent it out, you will have cash flow of approximately 400month, or 4800 for the year. When its time to do your taxes you get to deduct the mortgage interest, which will be about 1000month (12,000 for the year) and you will get to depreciate the property, which is about another 1000month (12,000 for the year). In this scenario, your income will actually go up by 4800year, but due to 24,000year in deductions, your net taxable income will be reduced by 19,200 per year. Someone who makes 190,000year who wants to reduce their taxable income down to 112,500 per year just needs to buy the equivalent of 4 of these properties in Denver, CO. Meh, the example was too quick and dirty, I double dipped on the income deduction, so remove that from the example above, but you still get the depreciation deduction, so the point I was trying to make is still valid. Buy more properties to reduce your taxable income. You8217ll just need to buy more than 4 to get your taxable income down to 112,500. I don8217t think right now is the right time to buy property. Maybe if you can buy it with cash and there is an immediate 4 or higher net rental yield. But to leverage up and buy property now after such a big run I think is risky. I8217d rather buy municipal bonds or real estate deals at 10,000-25,000 a pop. but yes, the depreciation and the deductions are great for not having to pay any rental income taxes. DONT FORGET THE INCOME PHASEOUT KILLER TOO Back in 2011, if you have an adjusted gross income of over 166,800, your mortgage interest starts to get phased out. For every 100 of income over 166,800 you lose 3 of itemized deduction X 33.3 up to a maximum loss of 80 percent of your itemized deductions. Talk about another overly complicated rule the IRSgovernment has implemented. 8211 I was considering investing in real estate but opted not to. Because of my income, even though I had a mortgage I couldn8217t take deductions on my mortgage because of the phase out rule, to make it even worse, I got hit with AMT. This is a good article that talks about 8220the sweet spot8221 and the phase out of deductions. The ideal income for maximum happiness is not far off of 200,000 a year. If you make 200,000, the government wont persecute you, and you will only lose 331 in mortgage interest deduction as your income is 33,200 above the 166,800 phaseout cap. 200,000 a year is the magic number indeed it8217s enough to live a good life. And it8217s low enough to not get incessantly attacked by the government. With a 20,000 gross income and 30,000-50,000 worth of deductions, the balance is pretty good. Mortgage interest on a rental investment property has nothing to do with the limitation and phaseout on homes for personal use. I am grateful for this post because I can honestly say I had not looked into the new tax plan, assuming rates would decrease for the middle class. It looks like I will be seeing the 5 tax hike, although it does not affect my desire to create more income. I8217m willing to work as hard as I can to make as much as I can, however I have not made it to that magic 200K yet. Perhaps when I8217m there my desire to work harder for more money will subside. Currently I am working about 60 hours a week at my day job and spending my spare time getting my new blog up and running. BTW 8211 I have this site to thank for motivating me to start a blog. Financial Freedom, here I come Great job hustling Make sure you save as much as you can while you8217re working you8217re 60 hours a week. It is hard to keep that up for more than 10 consecutive years. I know I burnt out after 13 years, and I8217ve got some pretty good endurance. Build your brand online on the side, watch your options to do something you multiply. Only people knew how many opportunities there are once you establish yourself on the inter-webs. Just keep going, no matter what someone tells you. Growing athick skin is just part of the business. Sometimes, I cant tell whether youre being intentionally obtuse or merely provocative. However, I know youre a bright guy, so Ill chalk this up to a good, old-fashioned click baiting effort. Kudos. As youve noted, your readership skews toward higher earners (and the balance who dont self-identify as high earners, aspire to the category). I would venture that the vast majority are also coastal, and live in one of the few hundred counties that tilted heavily for Hillary Clinton. The other 2000 counties comprise Trump Country. Youre incredulous that the Vast Middle voted against their self interest by voting themselves a tax increase an honest definition of the Middle Class would reveal the opposite. Let me state that Im a skeptic (ok, maybe an agnostic) on whether Trumps tax plan will work for the betterment of the USAtoo many promises to too many people. However, I can certainly see the appeal for the Vast Middle: the promise of bringing jobs back, made by an actual wealth creator, is too good to ignore. If the media would have provided cover for Trump the way they covered for Hillary, I believe he wouldve won by a popular vote landslide - but thats another story. Trumps promise to make America great again has already paid dividends in the eyes of some voters. A couple of weeks back, Ford promised to keep auto production in Michigan instead of Mexico now, it appears that hes received a similar commitment from Carrier for Hoosier jobs - real, middle class Hoosier jobs - The promise of fantastic wealth will still draw people to the coasts, but too often, only a handful get rich. And while 6 figure jobs might be a dime a dozen in Silicon Valley, median home prices are in the 7-figure range. Trump wasnt trying to win over the young techie in Parkside or Golden Gate Heights his target voter lived in OH, and PA, and WV, and MI In the end, it does no harm to speculate on what your taxes will look like in the future. But dont soft-peddle the notion, that the Vast Middle dont know what they voted for. I thought Ford was going to keep its plant in America already I actually believe the middle class knows what they voted for and Trump supporters know what they voted for in particular. Given there is a middle class tax hike, it is logical to assume that the middle class is stronger than many of us would like to believe. And that is a fantastic thing. If we can all pitch in to pay more taxes, we can all do much to help support the fiscal stimulus that is planned to help keep jobs and grow employment opportunities. When it comes to taxes, I would give myself a B - in understanding the code. there are so many forms and so many phaseouts in so many rules to remember that it8217s hard to keep everything straight. This is why I rely on readers to help rectify where I am wrong. What is your background Regarding Fords decision: if you read between the lines, Ford was considering a move to Mexico without advising the UAW. The anti-Trump media glossed over this8211 Regarding the strength of the Middle Class: I believe the upper Middle Class has been resilient and will remain strong. The lower middle class Not so much (and I mean these as income labels, not behavioral labels). That is the great dilemma for the US, because the nose-to-the-grindstone middle is a disappearing breed, and they have long provided ballast in the US economy. Trump spoke to these people, who have been ignored for the better part of 20 years. In my earlier post, I labeled them the Vast Middle in reality, theyve been shrinking for years. Some lower middle class Millennials have hacked their life by reading the Gospel according to MMM or Financial Samurai (and believe me, this is not a slight I sincerely believe you have helped hundreds, and perhaps thousands, see that they can work their way to success). For most, however, a lack of productive work in the heartland has forced many to turn to welfare and indolence, or worse, heroin and meth. Regarding the tax code: if a foreign power wanted to provoke an uprising in the productive classes in the US, it would scuttle Turbotax for a month or two. Regarding my own background, I am a worker bee in a sales job - not in the vaunted 1, but not far from it, either. For me and most of your readership, the winner on 08 November mattered about as much as the winner in a sports contest, at least from an economic standpoint. We may have a candidate preference, but we are adaptable to the shifts in the economy. I voted for the President-elect because for too many of the United States, adaptation is not a viable avenue. Trumps intention, to put Americans first, is a tonic for many who see CEOs get stock options for shifting jobs out of the country. Whether it is a healing tonic remains to be seen. Please God, bless America. You said8230. 8220If we can all pitch in to pay more taxes, we can all do much to help support the fiscal stimulus that is planned to help keep jobs and grow employment opportunities.8221 First, it8217s better to grow employment opportunity via the people instead of the government. With government employment you8217ll always need 8220just a little bit more8221 to fund it. It won8217t end. I am so tired of the attitude of 8220just a little bit more8221. Maybe it8217s time gov spends a lot less. I live in PA, yes, there are people who do well here, I8217ve fortunate to have done better than many and no, we are not uneducated, toothless, back woods, neanderthals, despicable8217s that hate everyone as they portray us to be here in flyover country. I8217m surrounded by both republicans and hard working blue dog democrats, both who were once solid middle class but slipped financially and are struggling. Worse, they can8217t put money aside for their elderly years, most say they8217ll have to work the rest of their lives and sadly they are right. So just 8220a little bit more8221 to you is a lot more to them. You can8217t help others unless you are healthy and in this case financially healthy yet for some reason politicians think the people are swimming in money that the people can afford to help everyone who extends a hands out. So when is 8220just a little bit more8221 going to be enough, 2008, 2012, 2016, 2020, 8230 will it ever be enough It is easy to manipulate people who don8217t understand the difference between high income vs true wealth and point to them as the culprit. It8217s easy to manipulate people who don8217t have a basic understanding of the tax code to gain that support for 8220a little bit more8221. Sorry, I got off track but nothing is solid yet and we8217ll see. It8217s never enough. At one time Trump was proposing the 1-5-10-15 income tax policy consisting of the following: Those making up to 30,000 will pay 1 percent. Income from 30,000 to 100,000 results in a flat 5 percent. 100,000 to 1 million income will be taxed at 10 percent. On 1 million or above will be taxed 15 percent. But if I am understanding the situation, now all that is out the window. (Is Trump just another lying politician) Now many will get a tax increase including single tax filers making between between 112,500 and 190,150, or joint filers earning between 225,000 and 231,450. If the above applies to you, youre going to be kicked into a 5 higher tax bracket. You will also being paying more on capital gains. Those in states like California already have to deal with high state income taxes. In California the people above are already in a 9.3 marginal tax bracket. Combined with Trump8217s increase they are looking at a whopping combined 42.3 tax bracket You could be paying thousands of dollars a year more than when the DEMOCRATS controlled the House, the Senate and the White House. Yes, more than you did under Obama How can we stop this What can we do besides write or call our Congress Critters Leave a Reply Cancel reply